搜查周啟明房間的日特向徐桂花稟報說，沒有搜查到任何有價值的東西，徐桂花趕忙取出電臺發出去一個關于調查周啟明的協查報告。周啟明帶著別動隊闖進了沈穆之的文具店，一番搜查也沒有查出個什么，只是周啟明順手抓了店里的一張提貨單裝作擦皮鞋，用過后裝兜里帶走了。回去后與刺客身上的那張做了對比，此時，穆之文具商店里，沈穆之正布置手下人等著他對周啟明是殺是留的決定，他準備最后一次試探周啟明，看一看周啟明是不是真的鐵桿漢奸。

下午下班回到家，沈穆之買了好多菜準備宴請周啟明，對院里的其他人說是自己的生日。周啟明回到自己的屋子里，馬上發現了不對勁，自己的東西被人動過，門里的墊子上有了鞋印，他把鞋印用草紙拓下來。他的口琴也被人動過，周啟明猜不出進他房間的人是誰，但他可以肯定的是他的身份已經引起別人的注意了。正在屋里聽廣播時，沈穆之來敲門，沈穆之說今天是他生日，請周啟明去他屋里坐坐，周啟明說他帶瓶酒去兩人喝點兒。通過對比，那進周啟明房間的人不是沈穆之。

兩人在喝著酒，聊著天，不時地相互試探。沈穆之送給周啟明一只派克金筆，試探說讓周啟明找到那張讓他擦皮鞋的提貨單給他送來，那上面有重要記錄。周啟明說那是白紙一張，還詐一詐沈穆之，問他上午有沒有去過泰豐酒樓？通過這次試探，沈穆之似乎確定了周啟明是鐵桿漢奸了，連夜召集他的手下決定暗殺周啟明。還有人提出異議，說萬一殺錯了怎么辦？但大部分人還是誤判周啟明為漢奸，欲殺了周啟明為死去的大奎報仇。

山本命人在周啟明的辦公室里裝上了竊聽器，并在對面房里架上了收聽裝置，決定要抓到周啟明的狐貍尾巴。沈穆之命令手下發報請求上峰批準他有行動特權，日本特高課捕捉到了他的電臺信號，幸虧及時關了機，日本人的無線電信號探測車才沒有準確地查到具體方位。最后算是鎖定了四個街區，日軍挨家挨戶地搜查，山本讓周啟明帶領別動隊協助搜查。周啟明一個人到了沈穆之的文具店里，明是搜查，實是暗示沈穆之，日本人查出了無線電信號，在挨家挨戶搜查電臺。周啟明走后，沈穆之趕緊把電臺轉移了出去。沈穆之得知消息永祥茶樓里來了一個戲班子，臺柱子是一個叫小梨花的女子，日本大佐中村也喜歡聽戲，沈穆之便準備借這個機會刺殺中村。沈穆之去茶樓聽戲時，正好遇見黑三耍無賴，欺負戲班子，沈穆之答應班主管一管這件事。