二人先后掉落懸崖的消息傳入書院，眾生眾相。有人悲傷，有人竊喜。 月明星稀之夜，英臺被茶販大叔所救。山伯被他曾幫助過的賣魚女谷心蓮母女所救。英臺雖然嘴上說恨山伯，心里卻十分想念。 山伯順著水流四處尋找英臺。山伯和心蓮來到了大叔的住所，看到桃花湖畔，落瑛繽紛，不禁觸景傷情，更加思念英臺。山伯看到了英臺寫在石桌上的詩，卻未能認出，與英臺失之交臂。 英臺和大叔夜晚喝酒聊天，忘年相交。山伯從心蓮的話中猜到英臺可能在桃花湖畔的木屋中，不顧疲憊的身體急奔而去。英臺從窗口看到了山伯的身影……