敵人發現不明電波來抓捕，為掩護趙林發完電報，桑雨辰不顧危險引開敵人，拉響手榴彈與敵同歸于盡。 漢奸劉德山偽裝混入趙尚志的隊伍。大年三十，無以為食，白秀娟為保住跟隨了趙尚志多年的戰馬，為戰士們扒雪挖草根，不幸中毒昏倒，犧牲在趙尚志懷中。 趙尚志決定連夜襲擊敵人，劉德山自告奮勇領路，不料敵人已有準備，劉德山趁機在趙尚志背后開槍。中彈倒下之際，趙尚志一槍打死了這個罪惡的漢奸。 1945年8月，周保中率抗聯戰士配合蘇軍光復東北，并鄭重地向中央代表遞交了東北抗聯全部組織關系文件。 秀英找到了周保中，終于把楊靖宇親手抄寫在樺樹皮上的《論持久戰》轉交到他手中。 在勝利會師的隊伍里，趙林與白秀英終于又團聚了。鎖吶又響起了《月牙五更》。