劉云翔施計(jì)住進(jìn)德國(guó)領(lǐng)事館，與錢(qián)漢光成為室友。代號(hào)鴿子的地下黨把劉云翔的行動(dòng)傳給蘭香。谷田一槍殺德國(guó)銀行的經(jīng)理霍姆斯，卻仍找不到打開(kāi)保險(xiǎn)柜的鑰匙，于是谷田一欲用亨利的尸體引錢(qián)漢光出現(xiàn)。中共地下黨廖南聲派梅芳去德國(guó)銀行探查情況，另外懷疑王四易已經(jīng)叛變?nèi)毡救耍朐O(shè)局試探。

劉云翔終于取得錢(qián)漢光的信任，并得知真實(shí)頭蓋骨所在。劉云翔挾持德國(guó)領(lǐng)事威廉，欲放走錢(qián)漢光換回亨利。經(jīng)過(guò)激烈槍?xiě)?zhàn)，錢(qián)漢光中彈犧牲，劉云翔坐上王四易的車(chē)，順利逃脫。梅芳在探查德國(guó)銀行時(shí)被佐佐木盯上。谷田一與威廉欲打開(kāi)錢(qián)漢光在德國(guó)銀行的保險(xiǎn)箱，幾番折騰下來(lái)都無(wú)果。劉云翔對(duì)廖南聲指出王四易是三面間諜，他已叛變于日本人，廖不動(dòng)聲色，把王四易引上車(chē)。

劉云翔三人在錢(qián)漢光父親墳?zāi)怪姓业借€匙，王四易這時(shí)露出他的真實(shí)身份——日本間諜“螳螂”。王四易承認(rèn)是他殺死劉父、高明遠(yuǎn)等人，原因是被劉云翔步步緊逼。梅芳從墓碑后走出，王四易大受刺激挾持梅芳，但劉云翔趁王四易不備時(shí)，擊中其胳膊救出梅芳。王四易跑入墓地深處倉(cāng)皇逃走。原來(lái)此局是劉云翔所設(shè)，王四易拿到的鑰匙是假造的。

王四易在榮升鏢局門(mén)口與劉云翔一行人狹路相逢，情急之下他劫持了玉琴。此時(shí)又遇日本憲兵隊(duì)前來(lái)圍剿，中共地下黨方志偉舍身抵抗，這才讓玉琴和劉云翔等人逃脫。玉琴無(wú)法接受大哥王四易是漢奸，并且會(huì)不顧骨肉親情用槍劫持自己。

梅芳回到天津的家里，并力勸父母馬上轉(zhuǎn)移，遭到父親梅華鋒拒絕。畢曉云帶著日本人也來(lái)到梅府問(wèn)話(huà)，梅父的朋友、黑山組頭領(lǐng)大久保前來(lái)解圍。