公元十世紀，南唐派兵進攻楚國。楚國刺史之女鳳兒流落異地，被南唐皇帝李環第六個兒子李煜所救，帶回皇宮。

漢國副使趙弘殷的長子趙匡胤無心學文，與幼弟趙光義上街游蕩，碰見當朝大將軍韓通之子韓微蠻橫作惡。趙匡胤約友人偷了韓微的馬，并騎馬去考武狀元，豈知主考官正是韓通。韓微揭發趙匡胤盜馬之事，匡胤被捕。