喜沸懶三羊得到了包包大人頒發的獎，小灰灰卻也想得獎，小灰灰回到家要求灰太狼幫他得獎，灰太狼嘗試了第一個辦法：綁青蛙，卻以失敗告終。第二次他又抓到野豬，將其綁在樹上，又被野豬打上了天，最后落入包包大人手中。第三次，鉤到了蜂窩，引來蜂螫，灰太狼為了報仇，開始放火，被包包大人發現，卻掉入陷阱。森林著火了，三羊與小灰灰去救火，也救出了包包大人，包包大人誤認為小灰灰做了好事。不料自己又中了灰太狼的陷阱，跟著大網飛上了天，大網卻失控，三羊發現后又上前不畏困難地去救包包大人，又獲了獎，小灰灰也獲了獎。而灰太狼，也獲了“大獎”，就是去空中監獄的懲罰。