傲天決定對付東條和嘯山，兆匡欲與他同往，卻遭傲天拒絕。嘯山帶同影片和游擊隊名單去拜見東條，東條等人看完影片后都非常高興，突然有人從東條身邊出現，把形勢扭轉。

傲天答應帶嘯山去見美琴，卻載他到空屋，嘯山知傲天另有目的。美琴知道嘯山已死，極度悲憤，傲天把槍交給美琴，讓美琴能殺他來填命。月蘭看著美琴舉槍對準傲天，不知如何是好。

得知死訊 大受打擊

嘯山死后，美琴與學堯都傷心至極，學堯指嘯山的確做了很多傷天害理的事，但美琴始終不能面對現實。月蘭從兆匡口中得知，嘯山曾兇殘地殺害無辜的人后才愿意原諒傲天。

傲天決定離開上海，一方面是逃避日軍的追殺，另一方面欲離開這個傷心地。臨走前，傲天把屋契和上海的物業全部交給兆匡打理，并要瀚林等人負責協助他。

抗戰勝利后，中國百廢待興，兆匡為建國事業出錢出力，受眾人讚賞。委員長命令清算戰時漢奸，婷婷指傲天被人誤以為是漢奸，怕他會受到傷害，兆匡承諾會為傲天平反。

傲天月蘭 返回上海

傲天與月蘭隱居香港，過著平淡生活，他們知道兆匡快成為上海副市長，都深感高興。月蘭離開上海已久，非常掛念上海的一切，希望與傲天一同回去。婷婷通知兆匡，傲天將會回到上海，兆匡讚好，但心里另有所想。

婷婷在車站見傲天和月蘭到達后，相當興奮，婷婷告知她與兆匡在三年前已結婚，并育有一子，月蘭甚喜。

婷婷安排他們回家休息，但傲天卻指先要找一個人。傲天看見上海已今非昔比，所有租界已經消除，全是中國人的地方。

傲天要求 政府平反

韓立重遇傲天，如多年的知心好友再度團聚，有很多未完的話。傲天問政府有否打算為他平反，韓立指抗戰勝利后，他即向委員長提及這件事，但委員長一直未審批。韓立指會繼續為他爭取，傲天只得答謝。

傲天終於在舊屋見到兆匡，二人把酒暢談往事。傲天問起其他兄弟的情況，兆匡指大部份兄弟在抗戰時已犧牲，而瀚林則因曾被捉去集中營，遭日軍折磨至瘋瘋癲癲。傲天心痛，誓言一定找到他，并把他醫好。