邱局長得到老孟要交出國寶的消息，但他要利用這次難得的機會將幕后黑手老黃的文物團伙一網打盡。

他命劉春李郎將孟星的賣身契從何仙姑手里拿回來，卻只拿到了半張，何仙姑告訴他們，那半張賣身契在文叔那里，只有他才能將孟星贖走。

李三老婆因為不知道李三的下落，來警局找劉春才知道李三已經死了。李三老婆告訴劉李，可能是李三藏的那半張從馬副局長身上掉出來的紙，引來了殺身之禍。劉春和李郎立馬來了精神，他們帶著李三老婆回家去找那半張紙。

馬副局長看著劉李跟李三老婆回家，他知道一定是為了那半張契約。于是他去找老黃，叫他安排手下殺掉了李三老婆。劉春李郎也沒了那半張契約的線索。

邱局長開會商議交易國寶一事，大家都贊同用孟星換取國寶。

李郎來找孟星，希望孟星見到張一水能指認他就是老孟。可孟星卻不肯，她不希望父親冒險去交易。

張一水不會輕易地就把國寶交出，他寫了交易的地址，讓蘇柳交給邱局長，他自有辦法。

蘇柳見到邱局長，和他約了交易的地點，只要警局能放了孟星，文物原樣奉還。邱局勸她不要為這樣一個文物販子賣命，但蘇柳告訴邱局，她愛張一水，她愿陪張一水一路走到底。

邱局長知道這次行動極有可能是張一水在試探自己的誠意，他準備單身前往，命劉春暗中看守，不要驚動張一水。

邱局如約來到茶館，見到了戴著帽子的張一水。他承認了自己就是老孟，張一水約邱局明天下午，蘭心戲園后臺用國寶交換孟星，不許有其他人跟蹤。邱局希望他能與警方合伙，將老黃的文物團伙抓出來。但張一水只想將女兒救出，了此殘生并無其他打算。

馬副局長趁邱局外出，來到李三辦公室，在抽屜里翻出了那半張賣身契，他長吁了一口氣。

張一水提前來到戲班，假裝自薦唱戲準備 第二天和邱局交易好掩護自己。如果能救出孟星，就帶著女兒還有蘇柳遠走高飛。蘇柳含淚和張一水唱了一出戲，兩人找回了過去唱戲的感覺。

邱局長此次閉口不談和張一水交易的細節，但劉春猜測張一水的警惕性很高，一定會選擇一個復雜又熟悉的地方交易。他和李郎都猜到了戲班，于是兩人來到戲園，發現蘇柳正和一個人在臺上唱戲，而且明天的場子被人全包了下來，兩人斷定張一水肯定就在這交易。