1941年，太平洋戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)前夕，國(guó)際反法西斯同盟特使杜鵑秘密訪華，召集國(guó)共雙方地下情報(bào)組織代表，召開秘密會(huì)議，商討雙方在敵占區(qū)對(duì)日情報(bào)的工作配合。汪偽特務(wù)機(jī)關(guān)大肆布置抓捕行動(dòng)，不料卻意外撲空。與此同時(shí)，汪偽破獲一軍統(tǒng)情報(bào)站，通過對(duì)交通員的嚴(yán)刑逼供，得知密電情報(bào)從汪偽司令部?jī)?nèi)部泄漏。

破敗神秘的裘莊，昔日滅門血案的現(xiàn)場(chǎng)，現(xiàn)成為臨時(shí)的囚籠。汪偽司令部屬員李寧玉、顧小夢(mèng)等五人，均因有機(jī)會(huì)接觸密電，具有重大嫌疑，被關(guān)入裘莊。

電話鈴聲在裘莊餐廳響起，李寧玉從昏迷中驚醒，掙扎著起身環(huán)顧四周，周圍橫七豎八躺著四個(gè)不知是死是活的人。電話鈴聲在寂靜的環(huán)境里顯得格外刺耳。

李寧玉拿起話筒，電話的另一頭響起一個(gè)男聲，冷冷地提醒李寧玉他們只剩八十八個(gè)小時(shí)，電話隨即掛斷。李寧玉努力辨認(rèn)地上躺著的另外幾個(gè)人，從中扶起一位年輕貌美的姑娘，連聲呼喚顧小夢(mèng)的名字。顧小夢(mèng)緩緩睜開眼睛，問李寧玉她現(xiàn)在身在何處。

會(huì)議室的另外三人也先后蘇醒過來。這五人均任職于汪偽松滬剿匪司令部，分別是機(jī)要處處長(zhǎng)吳志國(guó)，行政處處長(zhǎng)金生火，司令員侍從官白小年，機(jī)要處譯電科譯電員顧小夢(mèng)，而李寧玉本人的身份是機(jī)要處譯電科科長(zhǎng)。

眾人努力回憶之前發(fā)生的事情，深夜五人分別從不同地點(diǎn)被蒙面拉到這個(gè)秘密地點(diǎn)，然后就突然集體失去了知覺。這里到底是什么所在？吳志國(guó)檢查周圍環(huán)境，門窗均被緊緊封鎖，加固了鐵柵欄，對(duì)外大聲呼喊也沒有人應(yīng)答。桌上的電話成為眾人的焦點(diǎn)，吳志國(guó)拿起電話聽筒后發(fā)現(xiàn)，電話是內(nèi)線，根本撥不出去。

白小年質(zhì)問李寧玉，他在昏迷中聽到李寧玉接過一個(gè)電話，要李寧玉說出電話內(nèi)容。李寧玉一下成為眾矢之的。李寧玉坦然說出實(shí)情，電話里有個(gè)男人提醒他們只剩下八十八個(gè)小時(shí)了。可是沒人能夠參悟這句話的意思。

白小年的臉上突然露出驚恐的神情，他認(rèn)出了這個(gè)地方，這里是裘莊，前任司令錢虎翼的私宅，一年前這里曾經(jīng)發(fā)生血案，錢虎翼慘受滅門之禍，至今沒有破案，白小年曾經(jīng)到過案發(fā)現(xiàn)場(chǎng)，整幢下樓上上下下都被鮮血浸透。

與此同時(shí)，腿部中槍的特使杜鵑被共產(chǎn)黨人老潘營(yíng)救。老潘找到一個(gè)隱蔽所在，為杜鵑取出腿上的子彈。

裘莊西樓的臨時(shí)辦公室，日本憲兵隊(duì)特高課課長(zhǎng)石原少佐，將手下的軍醫(yī)叫來，東樓里的人已經(jīng)醒過來了，在封閉的會(huì)議室里釋放的小量神經(jīng)毒氣并沒有達(dá)到預(yù)期的效果，由于劑量把握的問題，會(huì)議室的五個(gè)人并沒有受到催眠而吐露實(shí)情，反而一度昏迷不醒，軍醫(yī)請(qǐng)示石原是否還要再試一下，但同時(shí)提醒石原，并無把握成功，五個(gè)人很有可能就此送命。石原擺手，現(xiàn)在還沒有到時(shí)候，毒氣只是迎接他們的一個(gè)下馬威，接下來就要看他們自己的表現(xiàn)了。

被關(guān)在東樓里面的五人驚恐不安，被迫聚在一起分析現(xiàn)在的狀況，抓他們的人是日本憲兵隊(duì)的人，但是為什么要抓他們？整個(gè)剿匪司令部一百多號(hào)大小軍職官員，為什么單單就抓他們五人？

顧小夢(mèng)情緒失控，沖著外面大叫大嚷；吳志國(guó)在旁冷言冷語，日本人根本只是利用他們做狗，隨時(shí)可能翻臉不認(rèn)人；金生火神經(jīng)質(zhì)地自言自語；白小年堅(jiān)信只要等到天亮，張司令一定會(huì)跟日本人交涉，把他們救出去；李寧玉冷靜分析，剛才那個(gè)電話里，對(duì)方提到了八十八個(gè)小時(shí)，李寧玉算出八十八小時(shí)之后，應(yīng)是二十九日晚上八點(diǎn)。顧小夢(mèng)直言她對(duì)這個(gè)時(shí)間有印象，在前一天的下午，這個(gè)時(shí)間出現(xiàn)在一份電報(bào)上。那是一份從南京汪偽總部發(fā)來的密電："代號(hào)為'杜鵑'的國(guó)際反法西斯同盟特使，將于本月二十九日晚八點(diǎn)在上海帝國(guó)飯店，召集京滬杭國(guó)共地下抗日組織密謀聯(lián)合抗日反汪之計(jì)。"五個(gè)人終于先后承認(rèn)他們都看到過那份密電。顧小夢(mèng)還是想不明白日本人為什么要抓他們，李寧玉輕輕嘆了口氣，日本人現(xiàn)在把他們五個(gè)人抓起來，只有一個(gè)原因，那就是密電的內(nèi)容泄露了。

張司令一大早就把王田香找來質(zhì)詢，日本憲兵抓人抓到他司令部來了，作為特務(wù)處長(zhǎng)，王田香事先是否知道這件事，為什么不向他報(bào)告。王田香一臉冤枉，抱怨日本人從來都不信任他這個(gè)特務(wù)處長(zhǎng)，連他親自抓來的犯人都沒有審訊的權(quán)力，更別說在采取行動(dòng)前通知他了。

白小年看到張司令進(jìn)入裘莊，不由得歡呼起來。吳志國(guó)要白小年別高興得太早，密電外泄事件可大可小，放不放人，張司令說了其實(shí)不算，還得看日本人的態(tài)度。

張司令怒氣沖沖來到裘莊找石原要人。石原表示之前從偽軍司令部泄漏了大量情報(bào)，這件事必須追究責(zé)任，他現(xiàn)在是幫張司令找到這個(gè)該負(fù)全責(zé)的人。張司令無言以對(duì)。

五個(gè)人眼睜睜看著張司令出了裘莊，氣氛再度壓抑下來。到了這一步誰都靠不上了，只有自己跟日本人談判，在座的五人中吳志國(guó)軍銜最高，眾人推舉吳志國(guó)作為談判代表。現(xiàn)在的問題是怎樣才能跟日本人通上話，白小年拍打著玻璃，沖著窗外的日本兵守衛(wèi)大聲呼喊，日本兵充耳不聞，顧小夢(mèng)拿起桌上的電話呼叫，對(duì)方也沒有反應(yīng)。

李寧玉發(fā)現(xiàn)餐廳光溜溜的窗簾桿上沒有窗簾，走到落地窗前，看到從西樓窗口傳來的望遠(yuǎn)鏡的反光。

石原站在西樓的窗口，用望遠(yuǎn)鏡觀察東樓餐廳的情況，告訴身邊的手下，讓犯人等是一種審訊技巧。面對(duì)不可知的命運(yùn)，犯人的恐懼感越來越強(qiáng)烈，就會(huì)自亂陣腳露出破綻，這叫心理戰(zhàn)。

李寧玉和吳志國(guó)拉下餐桌桌布，索性把窗戶整個(gè)兒遮了起來。石原臉上露出微笑，看來已經(jīng)有人坐不住開始采取行動(dòng)了。

老潘向中共地下黨負(fù)責(zé)人老K報(bào)告國(guó)際反法西斯同盟特派員"杜鵑"已經(jīng)接到。但他在上岸時(shí)遭到日本人追捕，腿部受了重傷。老K指示老潘要確保"杜鵑"的安全。老K要老潘隨時(shí)和"老鬼"保持聯(lián)系，聽取他的消息。確保此次會(huì)議萬無一失。

老潘回到家，迎面正好遇上房東太太張阿婆。張阿婆嘮叨著，孩子?jì)尳裉熘形缍紱]回來給孩子做飯。老潘面色凝重，迅速拆除隱蔽在窗臺(tái)外的天線，把藏在收音機(jī)里面的電臺(tái)收進(jìn)一個(gè)皮箱，同時(shí)銷毀所有的密碼文件。三歲的兒子志寬看到老潘回來剛親熱地叫了一聲爸爸，張阿婆就趕緊把他拉走。

與此同時(shí)，可能遭到暴露的中共情報(bào)站點(diǎn)，在老潘的果斷處置下全部在第一時(shí)間關(guān)閉。

裘莊東樓餐廳的門開了，石原出現(xiàn)在五個(gè)人的面前。石原表示，只有他們五人看過那份密電，但它被泄露了。石原把一空心螺絲放在桌上，問有沒有人知道這是什么？所有人沉默。石原說這是從一把長(zhǎng)椅子底下拆下來的，是一枚特殊的空心螺絲。他當(dāng)場(chǎng)從空心螺絲中取出一張紙條，念給大家聽："'杜鵑'行蹤暴露，等候'老鬼'重新安排會(huì)面。"

石原提出兩個(gè)疑問。誰泄漏了密電的內(nèi)容？那個(gè)"老鬼"是誰？疑問的答案就在他們五個(gè)人中間。石原自認(rèn)不是一個(gè)好的提問者，所以給每人發(fā)了一支鋼筆一疊紙，要他們各自寫交待材料，寫完材料之后交換著看，找出別人的疑點(diǎn)，相互提問，直到有人難以自圓其說，暴露身份。桌上的電話直通石原的辦公室兼臥房，隨時(shí)歡迎自首或者相互揭發(fā)。

石原冰冷地宣布，現(xiàn)在距離二十九日晚八點(diǎn)已經(jīng)不到八十個(gè)小時(shí)，如果在這八十個(gè)小時(shí)內(nèi)，他的疑問沒有得到解答，五個(gè)人將面臨同樣的下場(chǎng)……遭到日本憲兵的秘密處決。