任廠長、應德和楊墨看到史記者教姚芳跳舞，任廠長深受感染，下令兵工廠的人都要學跳舞。應德和楊墨又向史記者展示了他們造的炸彈，這時毛團來報說子彈停產了，由于銅錢價格太貴，兵工廠支付不起。任廠長決定親自去看看行情，八路軍為籌集更多的資金，舉辦一個募捐舞會。

日軍已經掌握了兵工廠的準確位置，計劃偷襲。進村后，為了隱蔽部隊，用刺刀殺死大量村民，姚奶奶從家里偷跑出來給兵工廠通風報信，卻死在日軍的槍口下，槍聲驚動了兵工廠，為保安全，兵工廠必須迅速轉移，任廠長和柳寶留下來部署炸藥，等著日軍一旦踏入領地就與其同歸于盡。

在村口，八路軍和日軍展開激烈的戰斗，八路軍孤立無援，再加上日軍重機槍的攻勢下，一時陷入困境。楊墨告訴柳寶，日軍的槍由于高速運作，在一段時間后必須用水降溫。趁敵軍調整的機會，柳寶潛出去向師部請求支援，這時應德卻發現楊墨判斷錯誤，敵軍其實用的是九二式的重型機槍。