聶云開請了黃江吃飯，黃江斥責他不厚道出賣自己，而自己講江湖義氣，所有人來他這兒套話他都一個字沒透露，這樣兩個人互相欠的賬欠的情都還清了。黃江表示以后兩個人風輕云淡，各為其主吧。聶云開沒多說，遞給他了一卷錢。韓退之因為做空兩航，簽下巨額高利貸，就連韓氏集團也瀕臨破產。端木翀卻給韓退之帶來了一個好消息，他和利文斯頓已經談好，由國民政府出面擔保，泛美將和韓退之共同承擔股市里的資金風險。但是，端木翀又開出了一個條件，讓他和信禮門做保密局的眼線，供他們驅使。韓退之答應了。

簡一梅回公司路上，碰到等她的黃江。黃江特地來感謝她的，感謝她讓自己回到信禮門。又給她送來了她最愛吃的糕點。簡一梅頗為感動，請他回去喝喝茶醒酒，黃江因為自卑拒絕了。樊慕遠回了家，樊耀初不愿意看見他回了屋，奶奶和妹妹倒是熱情歡迎樊慕遠回來。奶奶勸樊慕遠等會跟他爹認個錯。

為支持聶云開的工作進程，組織派出了特使秘密前往香港，全權與兩航方面進行洽談，爭取兩航早日回歸。而國黨保密局收到軫宿密電，“10日上午九點，花園道，圣馬可廣場”。端木翀準時來到廣場，見到了一只喂鴿子的俏麗姑娘，竟是簡一梅！端木翀已料到是她，給她帶來了愛吃的糕點。更知悉端木衡是簡一梅的恩師，而她電影明星的身份也是一種掩飾。簡一梅稱，自己的明星身份能讓周旋于高層之間，知道他們那些不為人知的秘密。兩人都相信能和對方合作愉快，彼此握了手。

簡一梅從渣打銀行內部得知，資助華航和遠航的是華新貿易公司。這證實，中共一直在積極爭取兩航，并且取得了一定進展。端木翀認為這是意料之中的，共產黨想組建新政府，就必須關注發展民航事業。簡一梅認為，共黨會加強與兩航交流，比如直接秘密會談。聽到這，端木翀不由嘆息，他們手上的線索太少了，如果可以控制住共黨在香港的秘密電臺，就容易多了。簡一梅便提議端木翀找約翰警司幫忙，香港警方剛從英國引進一批設備最先進的無線電監測車。如果他肯幫忙，就可以在最短時間內找到全香港可疑電臺位置。

端木翀來找約翰幫忙，約翰斷然拒絕。約翰正在頭疼江雪綁架案，端木翀表示很快就把綁架案的真兇送到他手里。聽端木翀這么說，約翰表示借設備的事情可以商量。簡一梅找到黃江，稱自己剛從酒會上得到消息，有人說他就是綁架江雪的元兇，警察馬上就來抓他了。黃江一聽就急了，以為是聶云開告的密，簡一梅讓她趕緊把值錢東西都收拾了，她在車上等他。車上，簡一梅套出聶云開才是雷至熊通共偷敵案背后的主謀，

簡一梅把黃江送到了碼頭，稱自己安排了他去南洋的船，讓他去那里躲一躲。黃江感嘆著小梅對他真好，一邊把糕點拿給了簡一梅，他剛上去拿的所謂值錢的東西就是這盒糕點。簡一梅雖感動，但還是當場殺死了黃江，然后把槍塞到了黃江手里。這邊，端木翀得到消息，就帶著約翰來到碼頭，指著黃江，告訴他現在可以向上司結案了。

端木翀知道是聶云開誣陷雷至熊后，對聶云開的疑心更重了一分。端木翀問小梅，殺死對她癡心一片的黃江會不會心有不忍？簡一梅稱黃江不過是顆棋子，早注定是這樣的結局。有了無線電監測車的幫助，端木翀開始麻利處理共黨秘密電臺，齊百川得知，他們一個暗點著了大火，火里面拖出來兩具尸體，顯然老程兩口子已經沒了。因為沒有其他異常，齊百川以為是意外，讓屬下繼續探查。

端木翀得到一張已經燒黑了的密電，看不清楚上面的字跡。可老程兩口子，女的已經死了，男的昏迷不醒。端木翀決定用碳化法，最終得到如下信息“8月17日，輪船泰山號，特使來港，由 負責與兩航之聯絡。”端木翀認為空的地方一定是人名或者是代號。聶云開得知電臺在此節骨眼上被燒，不由奇怪，但他決定立即啟動元朗那個秘密電臺，和組織匯報此事。而齊百川則去向組織建議改變原來計劃，聶云開去通知兩航老總。端木翀和父親匯報了此事，得知指示，必須抓住中共特使以及潛伏在兩航老總身邊的秘密人物。

端木翀找來了香港警方幫忙，可是忙了一天都沒搜到泰山號船上的任何可疑人物。而簡一梅倒是發現了新的線索，她發現這艘船上本來有二十三名乘客訂票，但卻在啟程的一天前集體退票，更有意思的是這二十三名乘客馬上又訂了另外一批來香港的車票。就在泰山號抵達香港的五個小時候，他們抵達香港。但更有趣的是這二三十名乘客屬于同一劇組，他們是來和莊氏公司合拍一部叫清宮風云的電影。莊氏公司老板為了迎接他們，打算明天晚上六點在六國飯店舉行歡迎酒會。好消息是，簡一梅已經受邀參加拍攝了。端木翀不由夸贊簡一梅干的不錯。

可是經過保密局多日調查，這個劇組確實沒有可疑的。原來，這是共黨釋放的煙霧彈。老程也就是程大雷，醒來后就發現自己被綁到了保密局的刑房。在端木翀的手段下，程大雷供出了和特使單獨聯系的人，代號雨燕。他每次送消息的地點是謝菲道，徐氏私人診所。主治醫生徐亞光是他們的人。只要對暗號“魚在海中游”，就是他們的人。

曹刀老七帶著信禮門的人來到劇組，查了名單上的所有人，發現現場就差一個場工馮阿勤不知去哪兒。老七立即把這一消息匯報給了端木翀。端木翀的人來到診所，直接從背后射殺了徐亞光。而后清理現場，保密局的人扮作了診所醫生。一個自稱端木衡麾下代號貓眼的，告訴了端木翀一個秘密情報，兩航老總今天晚上要和共黨特使秘密會談，時間七點，地點威士西餐廳。端木翀把隊伍兵分三路，去組織會面，抓住共黨特使。