沈希言在密室里發現了通訊的電臺。鄭斌突然出現在沈希言背后，問她在干什么，沈希言猝然一驚轉過身來，慌亂不安。鄭彬問她是不是故意將自己灌醉，沈希言承認了，解釋自己只是想知道這個小屋里到底藏著什么秘密。鄭彬坦誠自己是共產黨，并要沈希言保守秘密。齊百川調查到鄭彬原來有老婆孩子，他把這一消息告訴了聶云開。聶云開和沈希言見了面，問她那張字條是不是她給他的，沈希言矢口否認。聶云開又問她和鄭斌是不是真的，沈玉蘭沒好氣地說，這和他有什么關系。

雷志雄收到鼴鼠密電：替死鬼鬼目標已鎖定，等待時機進行下一步行動。聶云開配了一把鄭彬家的鑰匙交給齊百川，齊百川保證不放過任何蛛絲馬跡，一定找出鄭彬叛敵證據。聶云開交待他，下午五點之前必須撤離，他會設法拖住鄭彬。

第二天不到四點，鄭彬便要離開公司，稱有重要文件落家里了。聶云開忙攔，稱自己心情差要找他說話，又跟他一起回去，路上又要去成衣店，接著又羅里吧嗦的說起和沈希言的事。一直這樣拖到鄭彬到家門口，膽戰心驚的看他打開了門。看到空無一人才松了口氣。

齊百川從鄭彬屋里搜到了一本《悲慘世界》，是偽裝的密碼本。可是聶云開卻覺得不對勁，怎么可能這么容易找到？他總覺得就差一步就接近真相了。他正在思索此事，門外一個人影閃過，他出門，看到了一個袋子，那袋子里有一個捏扁的煙頭，還有一張紙條，寫著“這個煙頭是在老郭犧牲現場撿到的。”

聶云開帶著書查到了印刷廠，老板表示那書是他們這里印的，一個男的帶著底板來的。根據老板的服飾描述，聶云開想到了齊百川。聶云開約了齊百川見面，其實是抓捕他，聶云開說齊百川就是那個叛徒，并擺出證據，書的紙張和餐廳餐牌紙一樣，并認定是他讓老方拉的電閘。可是他沒能殺掉老方，老方這個老手轉眼就把槍卸了。隨后逃脫。鄭彬在暗處偷偷看著這一幕。

鄭彬回到家，來到密室發電報：明日將處死替死鬼。隨后他又來看被他綁住的沈希言，給她喂飯，沈希言怒斥他是魔鬼。鄭彬問電話竊聽器是不是她安的？沈希言想到了聶云開，承認了，表示自己從接近鄭彬那一刻就做好了準備，要查出他到底是不是叛徒。沈希言目睹了雜貨店郭老板被殺一幕，那個殺人者有一個習慣，用手碾滅煙頭，她認識的人里邊只有鄭彬有這個習慣。鄭彬聽罷，嘆道該結束了，該從美夢里醒來了。距離甄別叛徒時限還剩一天，齊百川約了鄭彬見面。謹慎的鄭彬臨走時寫下一封信放在辦公桌上，告訴同事，如果他六點不回來，就準時把這封信交給東亞旅行社雷社長雷至雄。

齊百川和鄭彬見了面，鄭彬拿出自己的傘槍指向了齊百川后背，逼著他放下了搶。此時的鄭彬對局面胸有成竹，以為勝券在握。齊百川問他，為什么要當叛徒？鄭彬道，從把他派到兩航當營業部主任，一干就是七年，地獄一般的日子。他跟其他地下黨不一樣，他有心愛的女人，有老婆孩子有爹娘，他得有錢！說完他正要殺死齊百川，聶云開卻出現了，一槍打中鄭彬的腿。原來他早就懷疑鄭彬了，從送他的那件亞麻衫開始，到那個給他留下的煙頭他確定兇手就是鄭彬。鄭彬終究是輸了，但他還有一絲希望，正要嘲笑沒有叛變實證，舉著槍的人一一從暗處出來，他們都聽到了鄭彬說的話，而且電話也正在開著。

雷至雄收到信件，預感鄭彬出事。