耀光查出周冠玉是共產黨宋展鵬，楊秋怡和秦慕華在岸邊阻擊日特，警察很快趕來支援她們，大島不想戀戰，讓藤田拿出事先準備的炸彈準備炸船，宋展鵬躲在水下，他悄悄爬上船想偷襲大島，發現船上早已經不見人影，秦慕華發現船上有炸彈，大聲提醒宋展鵬，漁船爆炸，宋展鵬躍身跳進水中。

周冠玉和劉釗在小木屋聽到劇烈的爆炸聲，不禁為楊秋怡等人捏了一把汗。楊秋怡清醒過來，把秦慕華叫起來，宋展鵬隨后從河里出來，他們一起尋找老溫，老溫高舉著紫色密碼機從水里出來，他還偷了一個兒歌本，秦慕華抱著老溫，他因為傷勢過重死在了秦慕華的懷里，楊秋怡和宋展鵬傷心地痛不欲生。

楊秋怡和秦慕華帶著園子來到劉釗躲藏的小木屋，把紫色密碼機交給周冠玉，周冠玉埋怨楊秋怡不該帶園子到這個秘密基地，楊秋怡想讓園子幫忙破譯日軍密碼，周冠玉得知老溫為了偷密碼機犧牲，心里唏噓不已。

大島和藤田僥幸逃生，他們來和日特分子匯合，大島當街決定和周冠玉背水一戰務必除掉周冠玉和蘆軒的幾個骨干人員，如果行動失敗，重慶就是他們的葬身之地。秦慕華傷心過度，每日以淚洗面，園子對她好言相勸，劉釗立刻投入破譯日軍密碼機的工作，他拿著老溫偷來的兒歌本一一比對，沒有發現任何有價值的線索，園子主動提出幫忙破譯。

宋展鵬帶著警察在被打死的日特分子中尋找，沒想到找到手腕上有黑痣的大島，周冠玉派人給宋展鵬傳信，讓他帶人去江心洲增援。大島全副武裝，帶著日特分子圍攻劉釗的秘密住處，秦慕華和楊秋怡拼命反抗，園子終于原形畢露，她把槍對準劉釗，劉釗才意識到這一切都是園子精心布的局，就是為了取信于周冠玉等人，園子對此供認不諱，還拿出身上的信號發射器，園子承認她叫大島園子，是大島長雄的親侄女，她不想殺劉釗，因為劉釗是威廉拼死要救的人，只要劉釗交出紫色密碼機，就放他離開。

宋展鵬和警察一路小跑趕回駐地，不了遭遇日特的埋伏，雙方展開激戰，周冠玉帶隊前來增援，大島眼睜睜看著藤田和同伴們一個個被打死，他依舊垂死掙扎，被團團圍在當中，大島舉槍投降，趁其不備拔出匕首刺向周冠玉，周冠玉早有防備，大島被當場打死。

劉釗拒不交出紫色密碼機，園子向他開槍，任筱堂突然破窗而入，替劉釗擋子彈，反手開槍把園子擊斃，周冠玉等人聽到屋里的槍聲，趕忙進來查看，楊秋怡看到任筱堂受傷。經過劉釗的不懈努力，成功破譯了日軍的情報，得到日本近期會向美國宣戰的重要情報，周冠玉要對秦慕華和宋展鵬等人進行嘉獎，楊秋怡想繼續回學校當老師，周冠玉苦苦挽留她，楊秋怡求周冠玉保護任筱堂。

中統的特工把任筱堂的住處團團包圍，向任筱堂下達了拘捕令，任筱堂有傷在身，也不再反抗，任由他們抓上大卡。大卡車行至半路，突然樹林里沖出來一撥人，他們順利救走任筱堂。第二天一早，楊秋怡，秦慕華和宋展鵬一起送任筱堂去碼頭，徐耀光遠遠躲在一邊注視著他們的一舉一動，任筱堂想帶楊秋怡一起走，楊秋怡答應會去找他，但不是現在，楊秋怡和任筱堂依依惜別，目送他上船，任筱堂和他們揮手告別。徐耀光在船上安排了殺手對付任筱堂，他終于明白周冠玉才是潛伏在軍統的共產黨。

全劇終