燕赤霞再一次請求師兄幫助自己實施休眠術，他對赤眉道長曉之以理動之以情，赤眉道長實在拗不過燕赤霞的軟磨硬泡，終于答應幫助燕赤霞，燕赤霞高興極了。

吃飯時嚴雨生和月容為一點兒小事又開始磨嘴皮子，燕赤霞嚴厲地批評了嚴雨生，之后燕赤霞覺得自己對嚴雨生過于苛刻，前來安慰嚴雨生。嚴雨生撲向燕赤霞的懷里表白了自己的感情，可燕赤霞心里只有聶小倩，他推開了嚴雨生。

燕赤霞準備再次對寧采臣和小倩實施休眠術，可是赤眉道長卻臨時變卦沒有露面。樹妖姥姥前來阻止燕赤霞為寧采臣和聶小倩實施休眠術，這明顯是有人不想讓他們找到真相，聶小倩尋找真相的決心更加堅定了。聶小倩請求燕赤霞盡快給他倆實施休眠術。

寧采臣和聶小倩再次回到千年之前，見到了寧定光。寧定光告訴他們自己已經和聶晨解除了誤會和好如初了。

神劍鑄成的消息傳到楚王耳朵里，楚王來到寧定光家里搶奪神劍。正好聶晨和黑風都在寧定光家里做客，寧定光力敵楚軍，他把神劍交給聶晨讓他保護好神劍趕快逃走，正在他與楚軍交戰的時候寧采臣和聶小倩及時來到救了他。寧采臣、聶小倩和寧定光到處尋找聶晨，發現黑風和聶晨正在激烈的交戰，真正覬覦神劍的人卻是黑風。

原來聶晨看到寧定光被楚軍圍攻，他急忙趕回狐貍洞調兵遣將增援寧定光，黑風趁聶晨不注意把神劍搶奪過來并殘忍的殺害了狐貍洞中所有的狐貍。黑風的行徑讓寧定光失望之極，為了不讓神劍再落入惡人之手，他決定把自己和神劍一起封存在山林之中，等待有緣人。

休眠術的時辰到了，寧采臣和聶小倩的元神沒有歸位，雙雙氣絕身亡，大家都很悲傷。黑風聽聞兩人的死訊大為高興，以為再也沒有人知道千年之前的真相了，他決定當晚舉行慶功宴。黑風為了籠絡狐族繼續輔佐他在妖界立下霸業，提升了聶夫人。聶夫人由于失去了女兒心中悲痛，對黑風的所作所為很是不滿，卻又不得不從。