廖驚北與秦顯鴻來(lái)到保安，尋找劉仲然的遠(yuǎn)房表哥——振武堂的武師楊效國(guó)，希望能從他那得到劉仲然的下落，兩人在城門處看到押解共產(chǎn)黨員的國(guó)民軍，聽(tīng)到有人議論一條紅布條一個(gè)人頭的消息。

廖驚北到振武堂拜訪楊效國(guó)，楊效國(guó)卻讓人解下自己大刀上的兩條紅布條報(bào)官，廖驚北進(jìn)屋后發(fā)現(xiàn)楊效國(guó)的大刀上少了兩根紅布條，驚覺(jué)楊效國(guó)已經(jīng)叛變，于是用槍頂住楊效國(guó)。

警察局長(zhǎng)姚騰飛率兵包圍武館，廖驚北挾持楊效國(guó)逃離重重包圍。這邊秦念五按黨的指示帶著隊(duì)伍向國(guó)民軍投誠(chéng)，國(guó)民黨警備旅中校處長(zhǎng)廖驚韜是廖驚北之兄，他讓跟著著秦念五的參謀長(zhǎng)曹潤(rùn)生殺了一個(gè)共黨奸細(xì)為秦念五接風(fēng)，這讓秦念五很不痛快。

深夜，廖驚韜向秦念五說(shuō)起自己包辦婚姻的老婆媚九的事，希望秦念五能勸媚九早日改嫁，秦念五卻對(duì)廖驚韜殺共產(chǎn)黨人的事依然耿耿于懷，廖驚韜趕忙解釋，還叫出劉仲然證實(shí)，原來(lái)他與女助手柳劍梅均為臥底的共產(chǎn)黨員，暗中保護(hù)著“改頭換面”的劉仲然，白天讓曹潤(rùn)生殺的人是青龍會(huì)的密探而不是共產(chǎn)黨員，知道事實(shí)的秦念五頓時(shí)高興起來(lái)。

廖驚北和秦顯鴻在路上遭土匪入云龍襲擊，秦顯鴻不慎落馬，廖驚北各個(gè)擊破，抓住了入云龍手下措號(hào)一刀劃劃的土匪，這邊劉仲然讓秦念五通知廖驚北前往榆林參加會(huì)議。

廖驚北想用一刀劃劃向入云龍換一匹馬，沒(méi)想到入云龍卻說(shuō)要用自己抓到的一個(gè)美女來(lái)?yè)Q一刀劃劃和兩根金條，廖驚北騙土匪說(shuō)一刀劃劃是魁狼星轉(zhuǎn)世，用手榴彈和一刀劃劃換下了美女。他將這名不知姓名的神秘美女放走，還將身上的錢都給了美女，自己則和秦顯鴻則繼續(xù)上路。

廖驚北和秦顯鴻頂著風(fēng)雪來(lái)到一個(gè)石窟，他悠閑地躺在地上，告訴秦顯鴻共產(chǎn)黨員很苦，問(wèn)秦顯鴻后不后悔參加共產(chǎn)黨，看著悠閑躺著的廖驚北，秦顯鴻直翻白眼。