在指揮黃橋作戰的過程中，粟裕表現出了高超的指揮藝術，全殲了蘇北頑軍主力。激戰中李濤壯烈犧牲。黃橋決戰的勝利，開創了中國抗日的新局面。國民黨發起了新的反共高潮，蔣介石密令第三戰區解決云嶺新四軍軍部。第三戰區抽調重兵準備圍攻云嶺，云嶺形勢危殆。黃江河奉葉挺召喚返回皖南，準備參加突圍作戰。正沉浸在失去愛人痛苦中的余秀英擔心項英的安全，隨黃江河一同返回云嶺。