謝之年(龍云飛)死前，為弟弟妹妹以及黨組織留下了用以除掉漢奸張慎的大量資金與寶貴資料。山乘將這些東西交給了謝之飛。謝之飛回到了大上海紗廠，著手制定擊垮張慎的方案。

國民黨特派員讓張慎早日撤離上海，然而張慎卻一拖再拖。謝之飛找到特派員，表示只要特派員肯與他合作，他愿意肩負起遷移工廠的責任。