經(jīng)過徐曼等人的排查，確定林懷蘭化名張序五住在316房間。因?yàn)閷?duì)房間內(nèi)的情形并不熟悉，貿(mào)然硬闖顯然不可行。而且林懷蘭非常警覺，不僅一日三餐都在外面吃，也從不讓人進(jìn)去打掃房間，導(dǎo)致徐曼他們也不可能以偽裝成服務(wù)人員的方式進(jìn)入，只能從外圍尋找突破口了。

通過密切監(jiān)視飯店來往的客人，徐曼他們發(fā)現(xiàn)林懷蘭主動(dòng)找到老朋友的女兒，在綢緞莊當(dāng)裁縫的阿霞，給自己訂做一套西裝出國用。徐曼私下找到阿霞，告之林懷蘭目前的漢奸身份，說服了阿霞配合。

徐曼手下偽裝成替阿霞送貨的綢緞莊伙計(jì)，上門給林懷蘭送西裝樣品。可謹(jǐn)慎的林懷蘭卻避而不見。埋伏在暗處的徐曼等人立即綁架了蔣大海，強(qiáng)行闖入房間一通掃射，狡猾的林懷蘭卻趁機(jī)跳窗逃跑了。

蔣大海被押解到了劉宗山面前。劉宗山邀請(qǐng)蔣大海加入自己的陣營并戴罪立功，蔣大海卻深知國民黨對(duì)待叛徒的政策，讓劉宗山直接殺了已經(jīng)投靠汪偽的自己。

金浩和陸之林循著馬車的線索，追查到了鎮(zhèn)上一家日本人開的森田旅館。兩人謊稱死的賀五是日本荷機(jī)關(guān)的人，才得以允許進(jìn)房間搜查。通過查看入住客人的登記冊(cè)，金浩和陸之林查到入住的兩人是牛順發(fā)和賀五。又根據(jù)服務(wù)員的供述，得知后半夜時(shí)還有第三個(gè)人進(jìn)了房間，他們偷偷向馬夫重金購買了店里的馬車后，就悄無聲息地溜走了。

進(jìn)入房間的第三個(gè)人就是李南的手下吳三，也是牛順發(fā)的上線。得知有人追查偽鈔來源的事后，他趁賀五熟睡時(shí)用枕頭捂死了他，毀尸滅跡后又把順發(fā)藏了起來。李南聽到匯報(bào)后，便安排人埋伏在牛順發(fā)藏身的民居周圍，坐等追查偽鈔的人主動(dòng)上鉤。

通過蔣大海的調(diào)查，金浩得知牛順發(fā)還有一個(gè)拜把兄弟叫王慶發(fā)，兄弟倆都曾為馬遙遠(yuǎn)效力。馬遙遠(yuǎn)死后，兄弟倆又投靠到李南旗下，幫著李南搶了馬遙遠(yuǎn)的大煙館，順理成章成了燕子窟一條街的管理者，也是偽鈔的主要貨源之一。

如今牛順發(fā)銷聲匿跡，只有找到王慶發(fā)，才有可能追查出偽鈔的制造地點(diǎn)。但蔣大海礙于身份不方便出面，金浩和陸之林又曾與牛順發(fā)交過手，怕被認(rèn)出。蔣大海便想到了由開D場(chǎng)的地下黨員老顧出面追查。因?yàn)橥鯌c發(fā)好財(cái)，牛順發(fā)又吸毒，他們一定會(huì)對(duì)三教九流的D場(chǎng)感興趣。

老顧果然追查到了牛順發(fā)的藏身地點(diǎn)，正欲實(shí)施抓捕時(shí)卻沒想到入了李南的圈套。好在有金浩和陸之林的接應(yīng)才全身而退，牛順發(fā)卻被滅了口。金浩推測(cè)李南肯定會(huì)讓王慶發(fā)接替牛順發(fā)的工作，便決定從王慶發(fā)身上繼續(xù)追查偽鈔來源。

蔣大海佯裝前去安慰痛失兄弟的王慶發(fā)。王慶發(fā)正在頭疼李南讓他接替牛順發(fā)繼續(xù)販賣偽鈔，而自己又不熟悉銷路一事，蔣大海裝作熱心腸地幫他出謀化策，暗示王慶發(fā)去D場(chǎng)找銷路。