王洪業(yè)帶著兒子和手下去找劉大麻子算賬。劉大麻子和王洪業(yè)談判，聲稱自己知道孫大刀以及軍火的下落，王洪業(yè)聽到這里有了興趣。劉大麻子要和王洪業(yè)做筆交易，王洪業(yè)保命心切，答應(yīng)再給他1000大洋。

八路軍的政委朱雁鳴在外出完成任務(wù)時(shí)意外救了身受重傷的董齊剛和孫大刀的弟弟。不料半路卻遇到了小鬼子。三人好不容易逃脫。受傷昏迷的董齊剛朦朧中把朱雁鳴看成了孫大刀，迷迷糊糊的要掐死孫大刀，替自己的兄弟報(bào)仇。孫大刀的弟弟這才看清了，是董齊剛接著就要?dú)⒘硕R剛報(bào)仇，被朱雁鳴制止，因?yàn)橹煅泺Q是自己的救命恩人，孫大刀的弟弟答應(yīng)先放過(guò)董齊剛。

孫大刀和兄弟們落腳在藏軍火的山洞里。兄弟們得知八路軍有意拉攏孫大刀，便勸孫大刀加入八路軍。孫大刀認(rèn)為讓兄弟們跟著他去八路軍那邊可能會(huì)受欺負(fù)，不愿意。這時(shí)劉大麻子帶著王洪業(yè)一行人找到了孫大刀所在的山洞。王洪業(yè)趕緊派人去通知日本的宮田少佐，請(qǐng)求支援。

宮田向上級(jí)伊藤少佐匯報(bào)后，連忙帶著士兵前去支援王洪業(yè)。孫大刀寡不敵眾，兄弟們都被日本人所殺，慌亂中孫大刀逃了出去。

逃跑的孫大刀被八路軍所救。李慕俠再次勸說(shuō)孫大刀加入八路軍，但孫大刀一心只想為兄弟們報(bào)仇，而且他也懷疑八路軍邀請(qǐng)他加入的真心，現(xiàn)在他已經(jīng)失去了那批軍火，八路軍要他一點(diǎn)用處都沒有。孫大刀的反抗情緒太過(guò)激烈，李慕俠怕物極必反，決定暫時(shí)放棄勸說(shuō)孫大刀。

只找到了部分軍火，佐藤很生氣。得知剩余的軍火可能在董齊剛手里。佐藤施濟(jì)，放出假消息稱孫大刀已經(jīng)歸順了日本人。王洪業(yè)把這個(gè)假消息說(shuō)給了劉麻子，讓劉麻子把這個(gè)消息放出去。

在八路軍林城據(jù)點(diǎn)修養(yǎng)的董齊剛也聽到了這個(gè)消息，被仇恨蒙蔽了雙眼的董齊剛決定獨(dú)自沖進(jìn)日本人陣營(yíng)，尋找孫大刀報(bào)仇。

朱雁鳴看破了日本人的詭計(jì)，想要攔著，董齊剛避免他和孫大刀見面，無(wú)奈晚了一步，董齊剛已經(jīng)離開。

另一邊，孫大刀和弟弟相遇，兩人結(jié)伴決定去找日本人，為自己死去的兄弟們報(bào)仇。孫大刀的弟弟帶著孫大刀換了衣服，從地道里進(jìn)了城。

深受重傷的董齊剛不顧自己的身體，獨(dú)自騎著毛驢到了城門口。望著城門上懸掛著的自己兄弟的尸體，董齊剛痛心疾首。他絲毫沒有掩飾，沖著城門便大喊自己就是董齊剛讓日本人把孫大刀放出來(lái)。吵鬧之時(shí)，董齊剛被人從身后擊打了脖頸，董齊剛瞬間昏倒。

王洪業(yè)在家數(shù)著能拿給劉大麻子的錢，這一次他被劉大麻子坑了不少錢，王洪業(yè)心中極其不憤，他惡狠狠地說(shuō)，這些錢只是讓劉大麻子暫時(shí)保管，將來(lái)不僅是錢，連劉大麻子的命他都要拿回來(lái)。得知董齊剛被抓，王洪業(yè)匆匆忙忙去找日本人報(bào)告。

昏迷的董齊剛逐漸蘇醒，映入眼簾的是佐藤虛偽的笑臉。