馮牧利落的干掉周易桐后和方景林從容的離開飯店。但是他沒有發現一直在暗中觀察的犬養平齋，正準備上車繼續跟蹤的犬養平齋被伍華撞倒，失去了馮牧的蹤影。

這天，徐金戈又請陸中庸吃飯，以提供南京政府方面的絕密情報為誘餌，讓陸中庸介紹他認識犬養平齋。陸中庸果然中計，答應替徐金戈傳話。

犬養平齋近來四處奔波，行動頻繁，與日偽軍政要員頻頻接觸，似乎是在做最后的準備，他若現在返回日本，留在中國的情報網會成為永久的秘密。

馮牧的化工廠出了事兒，日本人接到舉報說廠子生產可疑產品，把廠子封了并把所有員工抓了起來，由于地下交通員及時通報平西根據地，半路劫持了押運車，解救了被押員工。和馮牧一起辦廠的大哥受了槍傷，他們冒險度過關口將其轉送去了安全的地方。送人回來的馮牧和伍華剛進院子，又被躲在后面的犬養平齋盯上了。