1939年，山西汾梁山，日軍炮火向我八路軍陣地發起攻擊，八路軍奮力反抗，戰斗異常激烈。趙傳奇在山中無意中看到被日偽軍追趕的八路軍，見日偽軍追趕過來之后趙傳奇慌忙逃走。日偽軍來到小王莊村搜尋受傷的八路，趙傳奇得知受傷的八路被師娘所救，日軍準備帶走20名老百姓，受傷的八路聽到日軍喊話后想出去時被趙傳奇師娘打暈過去。

趙傳奇聽說鄉親們被抓走后趕往太原城，他在綁架太原城日本商人西川，還將他弄出太原城，此事震動整個汾梁山區。趙傳奇沒有回東汾，他判斷日軍在路上有埋伏，真傳奇決定帶人重返太原城，他們去了翠紅樓躲藏，西川被藏在箱子里也帶到了翠紅樓。

一隊日軍被國軍追趕至一個峽谷，日軍狙擊手小野開槍狙擊目標，國軍看到山上的塵土后急忙撤退。太原地下黨組織得知日本人被綁架之事，他們判斷是江湖土匪所為。趙傳奇在翠紅樓沒引起別人注意，老鴇想打開箱子時被趙傳奇看到，他及時地阻止了她。

小野在去太原的路上聽說西川被綁架，他重回日軍職務。趙傳奇來翠紅樓是因為它正好在日軍憲兵司令部隔壁，小野判斷西川肯定還在太原城中，日軍在城中四處搜查，還把目標鎖定到翠紅樓。趙傳奇動用了師娘的私房錢讓人出去買藥，狗剩聽到外面日軍的聲音后十分害怕，趙傳奇假裝鎮定在房內唱戲。

小野在翠紅樓里沒能找到西川，西川被趙傳奇扮成戲子糊弄過去，當小野回去后仔細想了一下才知道上當，當小野再次返回翠紅樓時發現趙傳奇等人不見了，他派人去臥虎山搜查。狗剩為了引開日軍扮作趙傳奇，小野追上后開槍把他打傷后帶走，狗剩在日本憲兵司令部趁機自殺。趙傳奇從日軍告示上看出狗剩已死，他要讓小鬼子走著瞧。