余則成本是重慶軍統的外勤，后隨上司呂宗方（共產黨地下情報人員）前往南京汪偽政府刺殺叛徒李海豐。不想余則成獨自完成任務后身份暴露，被追殺，危急之時被共產黨救下。得知軍統特務頭子為運送私產向日本人提供軍火，余則成失去了對國民黨的信任，加上未婚妻左藍的影響，余則成決定秘密加入共產黨，并返回重慶進行潛伏。余則成作為英雄被授予嘉獎，并被派往軍統天津情報站（后改名為保密局）工作。經過巧妙的周旋和數次化險為夷，余則成先后除掉了情報站行動隊隊長馬奎、情報處處長陸橋山等人，并升任副站長。解放前夕，滿懷期待的余則成卻被站長硬拉到了臺灣，繼續潛伏。